创业板IPO的基本流程是什么?

企业上市的基本流程

一般来说,企业欲在国内证券市场上市,必须经历综合评估、规范重组、正式启动三个阶段,主要工作内容是:

第一阶段 企业上市前的综合评估

企业上市是一项复杂的金融工程和系统化的工作,与传统的项目投资相比,也需要经过前期论证、组织实施和期后评价的过程;而且还要面临着是否在资本市场上市、在哪个市场上市、上市的路径选择。在不同的市场上市,企业应做的工作、渠道和风险都不同。只有经过企业的综合评估,才能确保拟上市企业在成本和风险可控的情况下进行正确的操作。对于企业而言,要组织发动大量人员,调动各方面的力量和资源进行工作,也是要付出代价的。因此为了保证上市的成功,企业首先会全面分析上述问题,全面研究、审慎拿出意见,在得到清晰的答案后才会全面启动上市团队的工作。

第二阶段 企业内部规范重组

企业首发上市涉及的关键问题多达数百个,尤其在中国目前这个特定的环境下民营企业普遍存在诸多财务、税收、法律、公司治理、历史沿革等历史遗留问题,并且很多问题在后期处理的难度是相当大的,因此,企业在完成前期评估的基础上、并在上市财务顾问的协助下有计划、有步骤地预先处理好一些问题是相当重要的,通过此项工作,也可以增强保荐人、策略股东、其它中介机构及监管层对公司的信心。

第三阶段 正式启动上市工作

企业一旦确定上市目标,就开始进入上市外部工作的实务操作阶段,该阶段主要包括:选聘相关中介机构、进行股份制改造、审计及法律调查、券商辅导、发行申报、发行及上市等。由于上市工作涉及到外部的中介服务机构有五六个同时工作,人员涉及到几十个人。因此组织协调难得相当大,需要多方协调好。

创业板上市步骤

上市规则或准备

●决定上市计划

●委任财务顾问及法律、会计等中介机构

●强化工作团队

●上市架构规划及重组

●针对上市前二年营运记录做审慎调查,包括:采购、生产、行销、

品管及财务管理

●拟定未来二年发展计划,包括:产品、专利权、机器设备、人员及

行销计划

●财务审计签证

引进策略投资者或风险性基金

●由财务顾问制作投资资讯备忘录(InformationMemorandum)

●寻找策略投资者或风险性基金

●企业价值评估及股权规划

●与投资者洽谈入股事宜

●策略投资者成为公司股东

申请上市

●大陆民营企业向中国证监会申请审批

●准备招股书。招股章程至少需包括以下几项重要内容:活跃业务纪

录声明;业务目标声明;集资所得用途;盈利预测;会计师报告等。

●向联交所递件申请上市,新申请人须在拟举行聆讯日期至少25个

工作日前向联交所呈交:接近定稿的上市文件(定价部分除外)及首次上

市费(不可退回)

●与联交所沟通上市文件上市聆讯(Hearing)

招股挂牌

●出版研究报告

●探寻需求情况

●巡回发表会

●上市挂牌

●维持与投资者之关系

公司首次公开发行的股票申请在深交所上市应当符合下列条件:

(一)股票已公开发行;

(二)公司股本总额不少于3000万元;

(三)公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上;公司股本总额超过4亿元的,公开发行股份的比例为10%以上;

(四)公司股东人数不少于200人;

(五)公司最近三年无重大违法行为,财务会计报告无虚假记载;

(六)深交所要求的其他条件。

创业板上市条件及流程

一、我所知道的创业板上市需要满足以下这些条件:

1、在创业板上市的公司,应当是依法设立并经营三年以上的股份有限公司。

2、拟在创业板上市公司的注册资本已缴足,发起人或股东用于出资的资产的产权转让手续已办理完毕。

3、拟在创业板上市的公司以一种经营为主,生产经营活动符合法律、行政法规和公司章程的规定,以及国家产业政策和环境保护政策。

4、拟在创业板上市公司的主营业务、董事及高级管理人员在过去两年无重大变动,实际控制人无变动。

二、创业板上市流程:

1、企业递交创业板上市申请。

2、证监会将在5日内对申报材料给予反馈:受理、不予受理和补充修正。

3、证监会正式受理后将到创业板发审委上会,一家企业大约需要3个月时间。

4、发审委过会后,还需获得证监会上市批文,正式发布招股说明书,进行路演、网下和网上申购。

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